企業(yè)投融資管理與并購重組

培訓(xùn)受眾:

有投融資需求的企業(yè)管理者，正在籌備上市或有上市意愿的企業(yè)董事長(zhǎng)、總經(jīng)理、 財(cái)務(wù)總監(jiān)、財(cái)務(wù)主管、投/融資部經(jīng)理、高層管理人員

課程收益:

幫助學(xué)員
1. 了解資本市場(chǎng)的游戲規(guī)則，以投融資驅(qū)動(dòng)企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)
2. 掌握投資項(xiàng)目評(píng)估/決策的基本方法/指標(biāo)，運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)管理工具防范投資風(fēng)險(xiǎn)
3. 熟悉企業(yè)融資的主要方式/渠道，在融資風(fēng)險(xiǎn)與成本之間尋求平衡
4. 理解并購重組兼并模式及目標(biāo)企業(yè)估值方法，掌握并購整合的七大策略

課程大綱:

? 投資與融資 – 企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)的兩個(gè)車輪
? 企業(yè)資金的兩大循環(huán)
? 投資活動(dòng) – 企業(yè)的換血功能
? 融資活動(dòng) – 企業(yè)的輸血功能
? 投融資是企業(yè)快速增長(zhǎng)的捷徑
? 三個(gè)層面的競(jìng)爭(zhēng)策略
? 案例分析 – 企業(yè)如何借助投融資活動(dòng)占領(lǐng)競(jìng)爭(zhēng)制高點(diǎn)？

? 投資項(xiàng)目評(píng)估與風(fēng)險(xiǎn)防范
? 投資應(yīng)遵循的四項(xiàng)基本原則
? 選擇投資項(xiàng)目的三道門檻
? 財(cái)務(wù)評(píng)估必須回答的四個(gè)問題
? 雙指標(biāo)評(píng)估模型在投資決策中的應(yīng)用
? 今天虧錢的項(xiàng)目一定不可行嗎？
? 如何在不確定的條件下進(jìn)行項(xiàng)目估值？
? 案例分析 – 延遲期權(quán)的價(jià)值

? 企業(yè)融資的主要方式/渠道與風(fēng)險(xiǎn)防范
? 企業(yè)融資的兩大渠道/四種模式
? 如何在融資風(fēng)險(xiǎn)與成本之間尋求平衡？
? 企業(yè)融資的八大途徑
? 股權(quán)融資的三種形式及特征
? 股權(quán)融資時(shí)如何保持對(duì)公司的控股權(quán)？
? 互聯(lián)網(wǎng)融資應(yīng)規(guī)避的幾條“紅線”
? 產(chǎn)業(yè)鏈融資如何平衡利潤(rùn)與現(xiàn)金流
? 資產(chǎn)證券化融資必須具備的三個(gè)條件
? PPP項(xiàng)目融資操作流程及潛在風(fēng)險(xiǎn)防范
? 信用融資的五大來源及法律風(fēng)險(xiǎn)
? 眾籌融資如何規(guī)避非法集資的陷阱？
? 企業(yè)融資應(yīng)注意的三個(gè)錯(cuò)配

? 并購的運(yùn)作機(jī)理
? 并購的三種類型
? 并購中價(jià)值的流入與流出
? 目標(biāo)企業(yè)的公允價(jià)值
? 并購到底付多少錢合適?

? 并購的基本模式及目標(biāo)企業(yè)估值方法
? 資產(chǎn)并購
? 哪些企業(yè)適用資產(chǎn)并購？
? 帳面價(jià)值與市場(chǎng)價(jià)值
? 如何調(diào)整目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)價(jià)值？
? 市場(chǎng)法并購
? 哪些企業(yè)適用市場(chǎng)法并購？
? 如何選擇標(biāo)桿企業(yè)作為參照？
? 使用倍數(shù)法的優(yōu)先順序
? 收益法并購
? 哪些企業(yè)適用收益法并購？
? 收益法并購的六個(gè)要素
? 如何確定加權(quán)資金成本率？
? 如何評(píng)估目標(biāo)企業(yè)的持續(xù)價(jià)值？
? 案例分析 —這個(gè)公司值多少錢？

? 資產(chǎn)重組與債務(wù)重組
? 資產(chǎn)重組的五種交易模式
? 資產(chǎn)重組的四項(xiàng)基本原則
? 杠桿收購的六個(gè)基本條件
? 管理層收購(MBO)的操作步驟
? 案例分析 – 誰是此重組項(xiàng)目的最大受益人？

? 并購的會(huì)計(jì)處理
? 并購的三種法律形式
? 實(shí)質(zhì)重于形式 — 購買與股權(quán)聯(lián)合的區(qū)別
? 購買法與權(quán)益結(jié)合法的差異/對(duì)合并報(bào)表的影響
? 權(quán)益結(jié)合法的使用條件與限制
? 小組活動(dòng) - 購買法與權(quán)益結(jié)合法的會(huì)計(jì)處理

? 并購后的整合
? 并購整合的七大策略
? 如何衡量協(xié)同效應(yīng)?