海外投資并購中存在的風險
------讓財務管理引領企業發展之道
主講人：齊昊
【課程背景】
隨著中國經濟發展越來越迅猛，越來越多的中國企業走出國門，對海外企業進行投資并購。如何能在投資并購初期搭建完美的股權結構，順利完成盡職調查和對價，最終完成并購。再到投資并購后，盡快完成企業整合、文化融合，對財務人員和法務人員的專業要求都是非常高的。
本課程偏重從企業的財務管理角度出發，為企業分析國際投資并購中經常遇到的痛點，運用國際會計準則的內核助力企業并購，讓國際財務思維引領企業的業務發展。讓企業管理者即便沒有財務基礎，也可以運用從本課程學到的財務思維解決日常的運營問題。讓企業的財務人員具備運營的思維，財務管理的思維，從而為企業帶來百倍的價值提升。
【課程收益】
了解企業投資的基本理念
了解國際會計準則，美國會計準則，香港會計準則，英國會計準則與中國會計準則差異
掌握海外投資并購中的財務法務要點
掌握企業投資、并購的基本工具及方法
掌握企業投融資風險控制思維，運用到企業業務決策中
掌握財務模型（FM-Model）
【課程宗旨】
根據學員需求，在短期內讓業務專家具備財務管理頭腦。讓財務專家具備運營思路，懂得海外企業投資并購的大思路和風險要素。
【課程時間】6小時
【課程目標】學員發現海外投資并購對于企業的重要性；影響管理層對于海外投資并購的決策思路；解決企業海外并購中的投融資難題。
【課程大綱】
目錄
企業成長的三個階段？(1h)
企業三個成長階段中的投資并購需求
企業投資并購中的“博弈”思維
紅藍牌博弈游戲（哈佛商學院EMBA經典博弈游戲）
共贏思路
企業為何要進行投資并購？（0.5h）
提升局部競爭力 （案例分析）
市場防御 （案例分析）
技術短板 （案例分析）
優質資源打包 （案例分析）
股權也是商品 （案例分析）
海外投資并購 （案例分析）
企業海外投資并購的要點？（0.5h）
熟悉被收購方所在國家的會計準則
簡要介紹美國會計準則與中國會計準則的區別
簡要介紹國際會計準則與中國會計準則的區別
簡要介紹香港會計準則與中國會計準則的區別
如何設計股權架構
企業估值的確定方法
海外盡職調查中需要注意的風險點
通常情況下，并購前期需要注意的風險及相應的對策
董事會陷阱
股東借款陷阱
稅金陷阱
并購達成后需要注意的風險及相應策略
對賭協議
債務及擔保陷阱
強賣權陷阱
并購報表期初數的確定以及凈資產的評估
企業整合中應注意的風險和相應策略
海外并購中的其它問題？(1h)
國家政策問題（澳大利亞基德曼家族并購案）
國家體制差異導致的問題（主板、創業板、私板）
投資并購中的整合問題
五、課程回顧、課程結束
