朗靜樹《新形勢下的資本節(jié)約型業(yè)務暨實戰(zhàn)案例分享》

課程名稱：《新形勢下的資本節(jié)約型業(yè)務暨實戰(zhàn)案例分享》

主講老師：郎老師
課程背景：
2017年4月份乃至2018年1月份以來，銀行業(yè)已進入以防風險、去杠桿、抓合規(guī)、促民
生為重點導向的強監(jiān)管周期，對商業(yè)銀行合規(guī)經營、風范防范、資本約束等方面的要求
空前嚴格。在此形勢下，商業(yè)銀行要順勢而為，盡快構建趨利避險的經營管理機制，加
快業(yè)務結構調整，大力發(fā)展資本節(jié)約型業(yè)務。既要服務好實體經濟和人民生活，也要化
解經營風險，節(jié)約經濟資本，提升價值創(chuàng)造能力和金融發(fā)展質量，這是當前擺在商業(yè)銀
行面前的重要課題。
課程收益：
本課程由具有20余年商業(yè)銀行經營管理經驗的實戰(zhàn)專家團隊研發(fā)，在深入淺出闡述資
本管理原理基礎上，簡明扼要地解讀了最新的風險資本管理政策，并提出了切實可行的
業(yè)務思路和建議，較為全面地介紹了當前形勢下的資本節(jié)約型業(yè)務主要模式和實戰(zhàn)案例
。所有案例全部來自于銀行的實際工作，具有很強的可操作性和推廣意義。
適用對象：商業(yè)銀行中高層管理人員，中高級對公客戶經理（注意：中低級不適用本課
程，因本課程需要一定的專業(yè)基礎和業(yè)務經驗；對于中低級學員需要另行設計課程內容
和案例，否則將造成培訓資源和學員心智資源的浪費）。
授課時長：建議2天，相對較為系統(tǒng)和全面。如學員層次較高且時間有限，則只講第二章
內容及實戰(zhàn)案例，內容可壓縮為1天。
課程大綱/要點：


商業(yè)銀行風險資本管理概述

案例導入：為何需要“資本”？
一、商業(yè)銀行經營的就是風險

銀行損失=預期損失（用準備金彌補） 非預期損失（用經濟資本彌補） 極端損失（通過
壓力測試計算）
二、商業(yè)銀行的風險資本管理
１、何為風險資本管理？
風險資本=信用風險的非預期損失 市場風險的非預期損失 操作風險的非預期損失
2、風險資本計提原則
3、哪些業(yè)務占用風險資本少？
風險資本分配的基本原則就是把資本要求與風險度量直接掛鉤，保證經濟資本被分配
到最能發(fā)揮作用的領域，以實現(xiàn)經濟增加值的最大化。
三、商業(yè)銀行的贏利模式選擇
1、趨利避險就是盡量減少風險資本占用與消耗
2、發(fā)展中間業(yè)務，調整收入結構，提升發(fā)展質量
3、“三三四十”監(jiān)管新政下，哪些業(yè)務以前能做現(xiàn)在不能做了？如何創(chuàng)新與應對？如
何看待和把握政策尺度？
四、無處不在的銀行中間業(yè)務
1、開戶/網銀—年費
2、資金結算—手續(xù)費
3、代發(fā)工資—收費
4、信貸證明—收費
5、賬戶監(jiān)管/托管—收費
6、發(fā)行債券—收費
7、開立信用證—收費
8、票據承兌、貼現(xiàn)、轉賣等統(tǒng)統(tǒng)收費
商業(yè)銀行不為外人所知的秘密：中間業(yè)務收費無處不在，就像機器的潤滑油一樣，
你不一定能看到，但隨時都能感受到。客戶與銀行一粘上就可能產生表外業(yè)務收費。


減少風險資本占用的路徑設計

引子：按圖索驥--低資本消耗產品一覽表
|資產擴 |資產類型 |具體產品 |
|張途徑 | | |
|表內 |100%風險權重類 |貸款（享受低風險權重的按揭貸等除外）、非標投|
|擴張 | |資等 |
| |75%風險權重類 |符合要求的小微貸款 |
| |50%及以下權重類|A-評級以上的證券化產品投資（AA-以上20%；A-至|
| | |A 50%）、各類銀行信用的同業(yè)投資業(yè)務（存放同 |
| | |業(yè)、銀票貼現(xiàn)、保本理財、存單收益權、協(xié)議存款|
| | |、銀行兜底資產等） |
|表外 |100%風險權重類 |銀票承兌、商票保貼、融資保函等 |
|擴張 | | |
| |50%及以下權重類|一般性保函、差額補足、貸款承諾（期限一年20% |
| | |，其它50%）、商票保兌保函、信用證、信貸資產 |
| | |證券化、資產置換承諾、保證保險、保證金 |
|體系外 |0風險權重 |各類結構化運作產品；企業(yè)資產證券化 |
|擴張 | | |


一、行業(yè)和期限的風險資本配置思路
案例：如何合理設計授信期限？某集團過橋貸款
案例：如何獲取資本的最佳效益？某集團綜合融資方案
二、表外業(yè)務替代貸款解決支付需求
1、投資銀行產品營銷組合
案例：PPP項目營銷分享
2、貿易金融產品組合營銷
案例：貿易融資的營銷成效與價值挖掘
3、表外收費類產品營銷組合
案例：資產證券化給銀行的收益及對實體經濟的支持
4、創(chuàng)新融資類產品營銷組合
案例：產業(yè)基金案例分享：
5、資本市場業(yè)務的產品營銷組合
案例：股權融資對上市公司的營銷促進與價值挖掘
不同的產品營銷組合將給我們帶來完全不同的價值回報，在利率市場化和宏觀景氣下
行的背景下，合理的產品組合營銷將使我們在同業(yè)協(xié)作和競爭中居于有利地位。
6、供應鏈金融的產品營銷組合
案例：1 N式供應鏈金融分享
延伸：提升客戶體驗，開展產業(yè)鏈營銷
三、各業(yè)務單元風險資本的測算和管理模型
四、互聯(lián)網思維開展跨界創(chuàng)新調結構提質量
1、努力做好傳統(tǒng)信貸與投資銀行的聯(lián)動營銷
2、提升產品創(chuàng)新和定制服務能力
3、對重整并購和資本運作項目提供配套服務
4、以同業(yè)協(xié)作的方式來降低風險資本占用，提升發(fā)展質量
5、適時推動經營管理的轉型
五、以EVAP考核引導風險資本占用（略講）
1、EVA考核是商業(yè)銀行經營考核的核心
2、FTP和EVA構成
3、KPI指標體系的設置和加權參數(shù)建議
六、資本節(jié)約型業(yè)務實戰(zhàn)案例精講（重點）

第三章 依法合規(guī)是有效降低風險資本的根本

一、資管新規(guī)解讀及案例分析
資管指導意見對銀行表外業(yè)務和經營發(fā)展的影響
二、中間業(yè)務創(chuàng)新的業(yè)務邊界
1、同業(yè)協(xié)作表外業(yè)務的監(jiān)管規(guī)定
2、同業(yè)協(xié)作業(yè)務的盡調和風控措施
3、資本市場泛市值管理的監(jiān)管規(guī)定
4、泛市值管理業(yè)務的盡調和風控措施
5、銀監(jiān)（2017）6號文和（2017）53號文的解讀
原則：風險穿透到底
操作：納入授信額度 ，措施：合理計提風險撥備

避免：次級業(yè)務，避免風險放大，避免風險繞道擴張，向僵尸企業(yè)和環(huán)保不合格
企業(yè)繞道或變相融資
三、同業(yè)協(xié)作拓寬業(yè)務創(chuàng)新空間
1、銀行間的協(xié)作不僅僅只是銀團貸款
2、銀行與信托的如協(xié)作始于通道走向財富管理
3、資產證券化業(yè)務交易結構——以信貸資產證券化為例
4、銀行與基金的協(xié)作是資本服務的利器
5、銀行與券商的協(xié)作，從存管走向證券化
6、銀行與互聯(lián)網金融始于服務走向融合
7、讓保險的資金成為銀行的再融資渠道
四、輕資產、高流量的發(fā)展之道
1、依法合規(guī)經營是銀行轉型業(yè)務健康發(fā)展之道
2、做強特色是銀行輕資產業(yè)務競爭的領先之道

【課程小結】：從結構調整到價值創(chuàng)造力優(yōu)勢的形成，以及風險經營能力的提升，都對
銀行的轉型提出要求。新時代，強監(jiān)管背景下，銀行必須擺脫簡單資產擴張增加贏利的
經營模式。必須在充分防范風險的前提下提升風險資本的增值能力，大力開展資本節(jié)約
型業(yè)務，提升資本利用效率，提高資本回報率。








從銀行所有者和管理者的角度講，經濟資本就是用來承擔非預期損失和保持正常經營所
需的資本。
又稱為風險資本。其計算公式為：經濟資本=信用風險的非預期損失 市場風險的非預
期損失 操作風險的非預期損失。
它是描述在一定的置信度水平上（如99%），一定時間內（如一年），為了彌補銀行
的非預計損失（unexpected
losses）所需要的資本。它是根據銀行資產的風險程度的大小計算出來的。計算經濟資
本的前提是必須要對銀行的風險進行模型化、量化。這樣還能計算出各個業(yè)務部門或各
個業(yè)務產品所需要的資本來。其實，現(xiàn)在比較普遍使用的計算市場風險的模型（VaR）所
計算出來的資本就是經濟資本的概念。經濟資本的一個重要特點，就是它是指所“需要的
”資本，“應該有”多少資本，而不是銀行實實在在已經擁有的資本。
經濟資本管理要求銀行能夠用量化技術比較精確地測算現(xiàn)有資產將來一段時間內的非
預期損失大小，并據此衡量業(yè)務的風險成本和股東價值增值能力。相應的風險衡量、監(jiān)
督和控制方法也要細分到客戶評級和授信條件評級兩維評級、客戶的違約可能性（PD）
、授信工具的違約損失率（LGD）和貸款交易的違約敞口（EAD）三個關鍵風險因素，以
及這些風險因素綜合作用的結果預期損失和非預期損失。在借助這些量化工具進行貸款
決策前，銀行管理層要先確定本銀行可接受的客戶違約率上限、授信業(yè)務經風險調整回
報（RAROC）的下限。如果整體資產經營結果不能產生正的經濟利潤，股東價值增值難以
達到，銀行就需要通過降低客戶違約率、違約損失率和違約敞口偏離預期水平的幅度設
法降低經濟資本成本。如果銀行無法降低經濟資本成本，就要能夠增加業(yè)務的凈收益，
否則將達不到股東價值增值目的。
經濟資本的作用是幫助銀行達到股東價值增值和計算經風險調整績效的目的。在經濟
資本管理目標下，銀行為保證風險管理過程的有效性和各種模型工具得到合理使用，需
建立相應的風險管理組織、業(yè)務流程等制度平臺。經濟資本計算所依靠的內部評級包括
客戶評級和授信條件評級兩個方面，據此可以提供客戶違約概率（PD）、違約損失率（
LGD）、預期損失率（EL）、非預期損失率（UL）、違約敞口（EAD）等關鍵指標，并將
其應用到授信審批、貸款定價、限額管理、風險預警等基礎信貸管理中，發(fā)揮決策支持
作用，而且也是制定信貸政策、審批授權制度、計提準備金、分配經濟
[pic]經濟資本
資本以及RAROC考核等組合管理的重要基礎。經濟資本管理需要有效的企業(yè)管制、內
部控制和外部監(jiān)督配合。具體而言，就是需要強大的IT體系、完整的管理信息體系、全
面的財務管理體系、完善的績效考核體系、獨立的風險管理體系、主動的資產管理體系
相配合，才能確保企業(yè)經理人的經營策略受到股東價值增值的導向約束，并且在短期規(guī)
模增長和風險成本之間主動尋求平衡，而不是被動地接受風險現(xiàn)狀。
經濟資本風險管理
首先，由于經濟資本注重風險的模型化和定量計算，以嚴密的模型為依托，使風險計
量更為謹慎、周密，因此，經濟資本提高風險管理的精密度。其次，經濟資本直接反映
保險公司或者集團經濟資本的風險狀況。它可以方便地進行分解、合并，清楚地顯示各
部門和各項業(yè)務的風險水平，增強風險防范的主動性；再次，經濟資本作為一種虛擬資
本，當它在數(shù)量上接近或超過可用資本時，說明它的風險水平接近或超過其實際承受能
力，這時要么通過一些途徑增加實際資本，要么控制其風險承擔行為。最后，經濟資本
參與業(yè)務戰(zhàn)略規(guī)劃。在制定戰(zhàn)略規(guī)劃時，不僅要考慮業(yè)務的發(fā)展，而且還要考慮業(yè)務發(fā)
展與所面臨的風險變化之間的關系，提高業(yè)務發(fā)展規(guī)劃制定的科學性，推動保險公司或
集團持續(xù)健康發(fā)展。
經濟資本產品管理
在產品管理時，通過經濟資本風險衡量，使不同產品的風險有了可比性，再通過產品
的內嵌價值分析或者利潤分析，就可以改善有效業(yè)務部分的價值，優(yōu)化業(yè)務組合，使保
險公司向價值管理方向邁進。另外，運用經濟資本還可以更加科學的對產品進行定價。

經濟資本績效評估
經濟資本是科學的業(yè)績衡量的主要要素之一。無論是股東評價保險公司業(yè)績，還是保
險公司或集團內部的績效考核，不僅要考慮經營收益本身，還要考慮這些成果是以何種
風險為代價取得的。將這些風險轉換為成本，再與所取得的收益比較，才能科學地衡量
一種產品、一個單位、事業(yè)部的業(yè)績表現(xiàn)，從而精確體現(xiàn)出為股東創(chuàng)造的價值。即，在
經濟資本分配的基礎上，通過風險調整后的資本利潤率指標對各部門和各項業(yè)務進行評
價，既考察了其盈利能力，又充分考慮了該盈利能力背后承擔的風險。
經濟資本資本管理
經濟資本使資源優(yōu)化配置。由于持有資本等同于抽走了業(yè)務發(fā)展資金，保險公司或集
團必須精確計量風險和所需資本，以釋放閑置資本，保證資本的最優(yōu)配置，提高保險公
司效益。經濟資本管理體系可以根據對保險公司或集團內各業(yè)務部門的風險調整的績效
測量，在各部門間進行風險資本限額分配，并根據風險調整后的績效評估對經濟資本的
分配進行動態(tài)調整，從而保證資源最優(yōu)配置，提高盈利水平。
經濟資本風險披露
對外風險披露
通過對外信息披露，經濟資本為分析師、信用評級機構提供了更高的可行度。為投資
者提供了決策分析的科學數(shù)據，進一步提升了公司的價值。
綜上所述，經濟資本是在綜合了風險管理最新的研究成果，而發(fā)展起來的一整套風險
管理體系。它最早起源于銀行對風險的管理，并在銀行內部得到廣泛的運用，它的宗旨
體現(xiàn)了巴塞爾新
[pic]經濟資本資本協(xié)議“內部模型法”的旨意。之后，由于金融混業(yè)的發(fā)展，經濟資本的
運用推廣到保險業(yè)。現(xiàn)在，許多行業(yè)也開始利用經濟資本的技術，描述、量化和管理公
司所面臨的風險。對保險公司或者保險集團而言，經濟資本不僅能解決舊的償付能力監(jiān)
管的問題，保證整個保險行業(yè)健康的發(fā)展；而且，保險公司或集團還可以運用經濟資本
，加強風險管理和資本管理，使資本分配更有效率，使績效評估更加合理和完善，使得
保險產品的定價更為科學、優(yōu)化產品價值管理。
經濟資本管理模式
經濟資本管理(EconomicCapitalManagement)是商業(yè)銀行建立資本制約機制，控制經
濟資本的合理、適度增長，并提高資本回報率水平，有效降低經營風險的一種全面管理
，其實質就是全面控制風險。金融監(jiān)管當局的嚴格監(jiān)管和四大國有商業(yè)銀行股份制改革
進程的加快，對其風險控制和管理能力提出了更高要求。面對嚴峻的形勢，商業(yè)銀行只
有樹立科學的發(fā)展觀，遵循辦商業(yè)銀行的基本規(guī)律，構建經濟資本約束下的理性發(fā)展模
式，全面控制風險，實現(xiàn)質量與效益的協(xié)調發(fā)展，才是我國商業(yè)銀行改革發(fā)展的有效路
徑。
引入全面風險管理理念是我國銀行業(yè)的現(xiàn)實出路所在。銀行是一個經營貨幣的高風險行
業(yè)，往往稍有不慎就有可能釀成大的風險，甚至把整個銀行搞垮，從具有200多年歷史的
英國巴林銀行倒閉到中行黑龍江分行10億元資金被騙案以及山西太原7。28金融詐騙大案
，都是由內部人員利用操作環(huán)節(jié)的漏洞而形成的。我國商業(yè)銀行有著與其它股份制銀行
不同的特點，網點多，人員多，戰(zhàn)線長，人員素質參差不齊，形成的風險點相對較多，
所以更應該注重控制風險管理，要把風險管理與業(yè)務發(fā)展放到同等重要的位置來抓。從
形成風險的種類看，主要有信用風險、市場風險、操作風險，作為基層經營行，當前我
們面臨的風險主要是信用風險和操作風險。
要全面控制信用風險
信用風險的形成主要受社會信用環(huán)境、借款人的信用觀念、企業(yè)的盈利能力、財務狀
況等多方面因素的影響，只要一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，就可能導致信用風險發(fā)生。因此，現(xiàn)
代商業(yè)銀行要按照經濟資本管理的理性發(fā)展模式，合理控制信貸規(guī)模，優(yōu)化信貸結構，
調整信貸資金投放的行業(yè)和地區(qū)，從而達到控制風險的目的。在具體操作中，要把握好
國家的經濟政策，預測好經濟發(fā)展中潛在的周期性風險，投資過程中存在的結構性風險
，國家宏觀調控下形成的政策風險。要把加強貸后管理作為防范信用風險的重點，堅持
“審慎、規(guī)范、穩(wěn)健”的信貸管理理念，嚴格客戶準入標準，狠抓新增貸款質量。尤其是
基層經營行，在信貸審批權上收以后，要把主要精力放到貸后管理上，建立獨立的風險
管理和控制組織體系，實行風險的全過程管理，促進風險管理的前置介入，加強前后臺
的協(xié)調運作，明確管理職責，落實貸后管理制度，提高客戶風險經理素質，使到期貸款
盡快收回，減少資產占用，提高資金回報率，降低經營風險。
要全面控制操作風險
在當前加快金融改革的情況下，控制操作風險是各家銀行工作的重點，它涉及到每個
部門、每個環(huán)節(jié)、每個人員，具有不可預測性。近年來，我國金融業(yè)發(fā)生的案件事故，
可以說都與操作風險有著密切的關系。因此，當前對各經營行而言，控制住了操作風險
，就等于控制了60%的風險。在具體工作中，一是抓好會計基礎管理，嚴格結算帳戶管理
，遵守結算紀律，配足配齊營業(yè)人員，以崗定責，推行會計委派制，發(fā)揮財會監(jiān)管員和
委派會計的雙重監(jiān)督作用。二是抓好各項規(guī)章制度的制定和落實，重點抓好信息電子化
條件下的規(guī)章制度、組織流程和系統(tǒng)平臺建設，突出對重點部門、重點環(huán)節(jié)、重點崗位
、重點時段的控制和防范，糾正違規(guī)操作，落實規(guī)章制度。三是強化審計監(jiān)督，重點抓
好查出問題整改的后續(xù)審計，狠抓整改效果。四是建立風險控制的長效機制，依法決策
，合規(guī)經營，
[pic]經濟資本
加大檢查和查處力度，嚴肅行風行紀，及時堵塞漏洞，把隱患消滅在萌芽狀態(tài)。五是
加強員工能力素質培訓，增強工作責任心，化解能力風險和道德風險。六是加強執(zhí)行力
建設，建立執(zhí)行文化，營造執(zhí)行環(huán)境，培育執(zhí)行能力。執(zhí)行力是一種紀律，是一種文化
，執(zhí)行力增強了，各項制度就能夠不折不扣地得到落實，控制住了風險，也就等于增加
了效益。
要用經濟資本管理理念推動有效發(fā)展
管理與發(fā)展是一個互為影響的有機體，管理水平的提高一定能夠促進經營效益的提高
。經濟資本管理不僅能夠有效控制風險，更重要的是能夠加快有效發(fā)展，它是當前商業(yè)
銀行比較先進的管理手段，在我國商業(yè)銀行的廣泛應用，必將引起銀行業(yè)新一輪的效益
增長。一是用經濟資本的杠桿作用來配置資源，能夠有效提高全行資金的回報率，鼓勵
通過對各項業(yè)務價格的調整，促使金融資源欠發(fā)達地區(qū)吸收存款，積極上存，減少本地
區(qū)信貸投放，上存的資金由各家商業(yè)銀行的總行統(tǒng)一配置到效益好的優(yōu)良客戶。二是實
行鎖定存量，強化增量的考核辦法，淡化了多年以來中國銀行業(yè)推行的任務觀念，能夠
有效挖掘經營潛力。但在考核上要突出在當?shù)赝瑯I(yè)市場的變化，使經營行隨著市場份額
的擴大配置相應的經營資源。三是轉變業(yè)務增長方式。徹底改變貸款是加快有效發(fā)展的
唯一出路的錯誤思想，大力組織存款和發(fā)展中間業(yè)務，用經濟資本管理的理念為產品定
價，確定發(fā)展何種業(yè)務，應怎樣發(fā)展，對達不到經營成本的虧損業(yè)務堅決放棄，寧肯數(shù)
字上不去、完不成上級行制定的計劃，也不能盲目發(fā)展，要用理性的思路冷靜地看待問
題。
經濟資本管理是個科學先進的管理方法，各行在具體實施過程中要把它與自身的行情結
合起來，循序漸進地推行，對一些問題要深入細致地研究，找出具體的應對辦法，在實
踐中不斷自我完善。
經濟資本相關措施
作為一種新興的資本風險管理工具，經濟資本管理已經成為國際銀行業(yè)公認的最先進
最核心最有效的經營管理手段。對農行而言，不管是從適應外部監(jiān)管的角度來說，還是
從自身股份制改革、加快有效發(fā)展的角度來分析，推行經濟資本管理都有重大意義和積
極作用?！吨袊r業(yè)銀行經濟資本管理暫行辦法》（以下簡稱“暫行辦法”），這是農行管
理理念和業(yè)務經營一次脫胎換骨的轉變。基層行如何適應這一轉變，如何在經濟資本管
理模式下去做好工作，去不斷發(fā)展，筆者認為，應采取以下對策：
一、積極學習經濟資本管理的理念和知識。
經濟資本管理是國際銀行業(yè)先進的管理工具，是落實資本充足率監(jiān)管要求、加強商業(yè)
銀行內部資本管理和風險管理的重要管理手段。上個世紀九十年代以后，隨著巴塞爾協(xié)
議逐漸為世界各國政府所接受并成為對商業(yè)銀行的核心監(jiān)管標準，以及商業(yè)銀行風險度
量方法的發(fā)展和成熟，歐洲和美國的大銀行相繼建立