《上市公司財務報表分析與銀行資本市場業務》
課程名稱： 《上市公司財務報表分析與銀行資本市場業務》
主講： 閔亮老師 6-12課時
課程簡介：
在全生命周期服務企業視野下，基于上市公司金融需求的特殊性，商業銀行所提供的服務策略和金融產品異于普通企業。如何通過財務報表對上市公司經營狀況、并購重組等融資需求的進行把控，是客戶經理的基本功。本課程立足上市公司財務報表，對商業銀行資本市場業務的需求和風險進行了解析。
課程大綱/要點：
第一部分：財務報表分析的邏輯起點
存量與流量：表達事實與解釋變化
財務分析的利器：哈佛財務分析框架
信貸管理中的重中之重：現金流
第二部分：資產質量與競爭力體現
1.資產負債表的基本原理與平衡
2.巴菲特的護城河：資產的質量
3.存貨周轉與結構之謎：茅臺的“慢”與快時尚的“快”
4.競爭力之一：產業鏈中上下游結算的議價能力
案例：格力電器與蘇寧電器
案例：上下游分析查舞弊（紫鑫藥業的人參到底補不補？）
5.競爭力之二：產能擴張的基本邏輯與風險
案例：為何去產能、去杠桿：株冶集團的供給側改革之痛及財務風險透視
第三部分：盈利能力與競爭力體現
盈利模式：淘寶和京東是一回事么？
競爭力之三：定價能力 市場擴張能力
案例之一：戰略視角下沃爾瑪的“每日低價”與LV的“品牌價值”
案例之二：產業鏈視角下的武鋼股份與寶鋼股份
案例之三：中小企業抱大腿模式下的風險
營銷為王：格力電器的銷售費用率之謎
利息保障倍數：給你一份保障
競爭力之四主業突出的重要性
案例之一：買房保殼真的保得住么？
案例之二：一次性收益的不可持續
第四部分：含金量與競爭力體現
間接法下的經營性現金流推算方法
結合上下游結算與利潤的綜合分析——格力“現金?！?/span>
企業生命周期與現金流特征：京東VS亞馬遜VS蘋果
競爭力之五：投資燒錢買未來及風險（亞馬遜、京東與樂視）
案例：樂視的供應鏈危機——問題僅僅是供應鏈么？
第五部分：基于戰略擴張的集團財務報表分析
主席口中的忽悠式重組
上市公司并購重組及支付方式
創新的盈利模式與集團公司架構：紛紛擾擾的樂視網
第六部分 商業銀行資本市場業務
1.股票質押業務（場內與場外業務解析）
2.定增業務（一年期和三年期）：美欣達的騰籠換鳥案例、國創高新38億跨界收購
3.結構化配資（員工持股計劃）：寶萬之爭
4.可交債的妙用
5.減持新規對上述業務的影響
