股權(quán)激勵課程：《金手銬，咋銬——股權(quán)激勵操作實(shí)務(wù)》

第一部分　基礎(chǔ)知識。

一、股權(quán)激勵的現(xiàn)狀——面臨5大困難。

困難一：法律法規(guī)象6月的天，說變就變。

困難二：企業(yè)性質(zhì)類型多樣復(fù)雜。

困難三：股權(quán)激勵模式龐雜。

困難四：股權(quán)激勵本身是個系統(tǒng)工程。

困難五：德不配位，情懷不夠。

二、名詞解釋

（一）股份與股票、出資額的區(qū)別。

（二）股權(quán)與股份、出資額的區(qū)別。

（三）期權(quán)、期股、股票期權(quán)的區(qū)別。

１、期權(quán)與股票期權(quán)的區(qū)別。

２、期股與股票期權(quán)的共同點(diǎn)與區(qū)別。

３）期股與股票期權(quán)的區(qū)別

（四）期貨、期權(quán)、股指期貨與權(quán)證的區(qū)別。

三、股權(quán)激勵考核制度設(shè)計(jì)

（一）評估報告法

（二）評級量表法

（三）目標(biāo)管理法

（四）360度績效考核法

（五）平衡計(jì)分卡法

四、 股權(quán)激勵計(jì)劃的實(shí)施

第一步   組建股權(quán)激勵計(jì)劃管理團(tuán)隊(duì)并進(jìn)行具體職責(zé)分配；

第二步   專門的股權(quán)激勵顧問機(jī)構(gòu)的選聘。

第三步   股權(quán)激勵計(jì)劃草案等文件、配套制度的起草。

文件及配套制度清單：

第四步   股權(quán)激勵計(jì)劃文件的提交與審核。

一、上市公司股權(quán)激勵計(jì)劃文件的提交及審核程序。

二、上市公司股權(quán)激勵計(jì)劃文件提交及審核過程中應(yīng)注意的問題。

三、上市公司不得實(shí)施股權(quán)激勵的情形。

四、非上市公司股權(quán)激勵計(jì)劃文件的提交及審核程序。

五、非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃中的問題。

第五步   股權(quán)激勵計(jì)劃的授予與行權(quán)程序。

第二部分　操作實(shí)務(wù)——股權(quán)激勵計(jì)劃的設(shè)計(jì)

一、股權(quán)激勵計(jì)劃的實(shí)施基礎(chǔ)

（一）股權(quán)激勵方案設(shè)計(jì)的基本要求。

（二）企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃的需求診斷

（三）企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃的盡職調(diào)查。

１、正式調(diào)查前的信息收集與研究。

２、盡職調(diào)查清單

（四）企業(yè)實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃對內(nèi)部制度的要求。

１、完善公司治理機(jī)制

２、公司治理應(yīng)達(dá)到9點(diǎn)要求：

3、公司治理問題自我診斷工具

　　（五）股權(quán)激勵的模式

１、股票期權(quán)

２、限制性股票

１）折扣購買型限制股票

２）業(yè)績獎勵型限制性股票

３）股票期權(quán)與限制性股票的區(qū)別。

３、虛擬股票

４、業(yè)績股票

５、賬面價值增值權(quán)

６、期股

７、影子股票

８、延期支付

９、儲蓄

（六）股權(quán)激勵計(jì)劃方案的設(shè)計(jì)——八大模塊（八大定）。

模塊一：定模式

一、可供上市公司選擇的股權(quán)激勵模式。

二、上市公司選擇股權(quán)激勵模式的取決因素。

（一）財(cái)務(wù)狀況。

（二）激勵對象。

（三）股權(quán)激勵計(jì)劃獎懲的力度。

（四）上市公司的公共形象。

三、非上市公司股權(quán)激勵模式的選擇。

（一）認(rèn)股權(quán)激勵模式

（二）利潤分紅型虛擬股權(quán)激勵

（三）賬面增值型虛擬股權(quán)激勵

（四）期股

（五）崗位分紅權(quán)。

四、非上市公司選擇股權(quán)激勵應(yīng)關(guān)注以下因素。

（一）控制權(quán)。

（二）激勵對象的人數(shù)。

（三）經(jīng)營及財(cái)務(wù)現(xiàn)狀。

五、公司所處發(fā)展階段的激勵模式選擇。

（一）初創(chuàng)期股權(quán)激勵模式的選擇。

（二）發(fā)展階段股權(quán)激勵模式的選擇。

（三）成熟階段企業(yè)股權(quán)激勵模式的選擇。

（四）衰退期企業(yè)股權(quán)激勵模式的選擇。

模塊二：定對象

一、上市公司。

二、非上市公司。

三、確定激勵對象的注意事項(xiàng)。

模塊三：定額度

一、確定總額度的參照因素。

二、確定激勵對象個人額度的參照因素。

模塊四：定價格

一、上市公司股權(quán)激勵標(biāo)的價格。

（一）實(shí)施股票期權(quán)股權(quán)激勵模式的行權(quán)價格。

（二）實(shí)施限制性股票股權(quán)激勵模式的授予價格。

二、非上市公司股權(quán)激勵標(biāo)的價格。

模塊五：定來源

一、上市公司股權(quán)激勵標(biāo)的的來源。

二、非上市公司股權(quán)激勵標(biāo)的的來源。

三、購買資金的來源。

模塊六：定時限

一、有效期

二、生效日——報備文件的審批日為生效日。

三、授予日（授權(quán)日）

四、等待期

五、行權(quán)日與行權(quán)窗口期

六、禁售期

七、注意事項(xiàng)：

模塊七：定條件

一、上市公司實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃的不授予條件。

二、非上市公司實(shí)施股權(quán)激勵計(jì)劃的授予條件——自由選擇，法

三、激勵計(jì)劃的中等待期與分批行權(quán)的行權(quán)條件。

四、激勵對象達(dá)不到行權(quán)條件或者未及時行權(quán)的處罰辦法。

模塊八：定機(jī)制

一、數(shù)量及價格的調(diào)整。

二、股票期權(quán)激勵計(jì)劃調(diào)整的程序

三、公司控制權(quán)發(fā)生變化時股權(quán)激勵計(jì)劃的變更

四、激勵對象發(fā)生變化時股權(quán)激勵計(jì)劃的變更

五、股權(quán)激勵計(jì)劃的終止。

（一）因公司不夠?qū)嵤┕蓹?quán)激勵計(jì)劃資格而終止

（二）激勵對象不夠資格而終止。