上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法

課程背景

國務院國資委、財政部、證監(jiān)會聯(lián)合發(fā)布的《上市公司國有股權監(jiān)督管理辦法》（國資委、財政部、證監(jiān)會令第36號，（以下簡稱“36號令”）2018年7月正式對外界公開，受到資本市場的廣泛關注。新出臺的36號令，與2016年出臺的《企業(yè)國有資產交易監(jiān)督管理辦法》（國資委財政部令第32號）共同構成了覆蓋上市公司國有股權和非上市公司國有產權，較為完整的企業(yè)國有資產交易監(jiān)管制度體系。為此我們提出對36號令中的核心思想提出解讀要點，以理清工作思路，提高監(jiān)管工作效率。

本課程僅為我們對相關法律法規(guī)的一般解讀，不作為正式法律意見和建議，如果您有特定的問題，請與本所聯(lián)系咨詢。

課程收益：

通過培訓，使管理者能夠了解監(jiān)管風險，識別風險、掌握風險，學習識別、掌握風險的控制方法，從而在實際經營工作中對風險能夠拿出有效的控制手段并規(guī)避風險，提高企業(yè)經營的安全。

   本課程通過學習與實操練習，讓管理者更直接的了解監(jiān)管風險與風險體系和控制方法。在案例與練習中幫助管理者掌握控制方法，并在工作中使用并解決問題。具體收益如下：

● 學習了解36號文件涉及的風險的種類與識別

● 根據風險的特點制定出有效的風險防控方法

●制定出符合企業(yè)股權監(jiān)管風險管控的制度

● 掌握風險的控制方法并提高企業(yè)股權風險管控的能力

課程特色：

核心法則講解、案例分析、規(guī)律總結、啟發(fā)式、互動式教學

課程大綱

一、36號令提高了制度的集中性和權威性

1，36號令出臺之前，國務院國資委、證監(jiān)會就規(guī)范國有股東轉讓、受讓上市公司股權、國有股東與上市公司進行資產重組、國有控股上市公司發(fā)行證券等事項曾出臺的規(guī)范性文件簡介。

2. 36號令的出臺對原分散在各部門規(guī)章、規(guī)范性文件中的相關規(guī)定進行整合集中，并對上市公司國有股權變動行為類型進行補充完善，修訂形成了統(tǒng)一的部門規(guī)章；

3. 本次36號令由三個部門同時發(fā)布，統(tǒng)一了不同出資主體監(jiān)管體系下的上市公司國有股權的管理，提高了制度的集中性和權威性。便于審批部門、國有企業(yè)以及相關市場參與機構依照執(zhí)行。

二、上市公司國有股權變動審批監(jiān)管層級的變化分析

（一）統(tǒng)一地方國有資產監(jiān)督管理權限

（二）明確國家出資企業(yè)審批權限

三、36號令首次提出“合理持股比例”概念

（一）合理持股比例的分級掌控

（二）政策導向更加靈活、充分尊重不同行業(yè)、不同地區(qū)國家出資企業(yè)的國資持股的特點

（三）對比例確定辦法進行適度的備案引導

（四）分類施策

（五）積極引入民營資本、外資等非公有資本，實現產權主體多元化

四、36號令首次明確提出“國有出資的有限合伙企業(yè)不作國有股東認定”

（一）政策澄清與監(jiān)管理順關系

（二）有限合伙企業(yè)所持上市公司股份的監(jiān)督管理，如何監(jiān)管轉讓，本次未做明確，有待配套規(guī)則的進一步落實。

五、明確通過“上市公司國有股權管理信息系統(tǒng)”實施統(tǒng)一監(jiān)管，提高審批效率

       （一）建立統(tǒng)一的信息化管理平臺，加強監(jiān)管

（二）由國家出資企業(yè)審核批準的事項須通過管理信息系統(tǒng)作備案管理,

（三）備案表是轉讓上市公司股份過戶登記手續(xù)的必備文件

（四）國有股權管理信息系統(tǒng)的備案及審批程序，已成為上市公司國有股權變動過程中的重要管理環(huán)節(jié)