企業(yè)財務(wù)管理

 21世紀社會需要懂技術(shù)的金融人才，更需要懂金融的技術(shù)人才。

   ——一位諾貝爾經(jīng)濟學(xué)獎獲得者的話

第一講

基本財務(wù)知識

一、什么是企業(yè)財務(wù)？

財務(wù)是企業(yè)再生產(chǎn)過程中的資金運動，包括財務(wù)活動與財務(wù)關(guān)系。

二、怎樣才算懂財務(wù)？

讀懂財務(wù)報表

理解財務(wù)原則

進行財務(wù)分析

科學(xué)財務(wù)規(guī)劃

三、企業(yè)運營周期與財務(wù)管理

思考與討論：

思考與討論：

資本啟示錄

    企業(yè)就是一部轎車，你是駕駛員，更是修理工！

四、財務(wù)管理的內(nèi)容

五、投資者的財務(wù)管理職責

六、經(jīng)營者的財務(wù)管理職責

第二講

財務(wù)報表與財務(wù)原則

一、財務(wù)報表的種類與功能

財務(wù)報表種類與功能

資產(chǎn)負債表—資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

表明企業(yè)目前的財務(wù)狀況

損益表—資產(chǎn)盈利性

表明企業(yè)過去的業(yè)績。

現(xiàn)金流量表—資產(chǎn)流動性

表明企業(yè)的前景

財務(wù)報表與企業(yè)經(jīng)營方針

二、經(jīng)濟活動與報表的形成

三、理解財務(wù)原則

1、會計主體假設(shè)

2、持續(xù)經(jīng)營假設(shè)

3、會計期間假設(shè)

4、權(quán)責發(fā)生制與收付實現(xiàn)制

5、劃分收益性支出與資本性支出

6、貫徹謹慎原則

有哪些準備金

壞賬準備

存貨跌價準備金

短期投資損失準備

長期投資減值準備

無形資產(chǎn)減值準備

固定資產(chǎn)減值準備

固定資產(chǎn)折舊

無形資產(chǎn)攤銷

問題

多提還是少提準備金？

固定資產(chǎn)計算折舊的最低年限如下：

（一）房屋、建筑物，為20年；

（二）飛機、火車、輪船、機器、機械和其他生產(chǎn)設(shè)備，為10年；

（三）與生產(chǎn)經(jīng)營活動有關(guān)的器具、工具、家具等，為5年；

（四）飛機、火車、輪船以外的運輸工具，為4年；

（五）電子設(shè)備，為3年。

第三講

企業(yè)運營管理

——基于資產(chǎn)負債表的財務(wù)

一、張三個人收支狀況（1）

一、張三個人收支的整理（2）

二、張三的資產(chǎn)負債表

案例分析

答案——朋友的資產(chǎn)負債表

三、資產(chǎn)負債表的結(jié)構(gòu)

案例

資產(chǎn)負債表反映的財務(wù)管理內(nèi)容

要求：作出12月31日的資產(chǎn)負債表（簡化格式）

甲有限責任公司（2000年12月31日）

四、企業(yè)融資的戰(zhàn)略選擇

易——難？

財政融資——政府

銀行融資——銀行

資本市場——資本市場

商業(yè)信用——客戶資金

民間信用——民間資金

討論——為什么要向政府要錢？

政府與企業(yè)的關(guān)系

財政預(yù)算制度的變化

2000年以前的總預(yù)算制度

2000年以后的部門預(yù)算制度

五、注冊資本與產(chǎn)權(quán)

1、怎樣確定投資額和股權(quán)比例？

六、股票發(fā)行原理

1、實質(zhì)——就是將屬于自己的東西賣掉。

2、股票發(fā)行制度

 3、自己的企業(yè)適不適合上市？

4、上市的成本

七、學(xué)會控股——不以股權(quán)論英雄

原則——不求所有，但求擁有

追求對企業(yè)的實質(zhì)控制，而不單純追求股份比例

九、償債能力比率

美國主要行業(yè)指標

九、償債能力比率

第四講

企業(yè)價值創(chuàng)造管理

——基于損益表的分析

一、企業(yè)收入的貨幣形式與非貨幣形式

企業(yè)取得收入的貨幣形式，包括現(xiàn)金、存款、應(yīng)收賬款、應(yīng)收票據(jù)、準備持有至到期的債券投資以及債務(wù)的豁免等。

企業(yè)取得收入的非貨幣形式，包括固定資產(chǎn)、生物資產(chǎn)、無形資產(chǎn)、股權(quán)投資、存貨、不準備持有至到期的債券投資、勞務(wù)以及有關(guān)權(quán)益等。企業(yè)以非貨幣形式取得的收入，應(yīng)當按照公允價值確定收入額。公允價值，是指按照市場價格確定的價值

二、企業(yè)收入的種類

（一）銷售貨物收入

（二）提供勞務(wù)收入

（三）轉(zhuǎn)讓財產(chǎn)收入

（四）股息、紅利等權(quán)益性投資收益

（五）利息收入

（六）租金收入

（七）特許權(quán)使用費收入

（八）接受捐贈收入

（九）其他收入

注意——收入的確認時間

三、對成本的認知

會計成本

機會成本

沉沒成本

四、成本的核算

過去的——完全成本法

現(xiàn)在的——制造成本法

生產(chǎn)成本

直接費用

間接費用

期間費用

管理費用

銷售費用

財務(wù)費用

五、損益表——利潤狀況

六、納稅籌劃的途徑

合理避稅

合法節(jié)稅

稅收轉(zhuǎn)嫁

混合轉(zhuǎn)嫁

七、企業(yè)盈余管理

（一）稅前補虧

（二）繳納所得稅（＝應(yīng)納稅所得額×適用稅率－減免稅額－抵免稅額）

（三）彌補以前年度虧損。

（四）提取10%法定公積金。法定公積金累計額達到注冊資本50%以后，可以不再提取。

（五）提取任意公積金。任意公積金提取比例由投資者決議。

（六）向投資者分配利潤。

八、財務(wù)分析指標

應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率

存貨周轉(zhuǎn)率

應(yīng)付帳款周轉(zhuǎn)率

利潤率

第五講

企業(yè)現(xiàn)金流管理

——基于現(xiàn)金流量表的分析

一、現(xiàn)金流量的時間流程

現(xiàn)金循環(huán)周期的計算

案例分析：

總結(jié)：什么影響了現(xiàn)金循環(huán)周期？

二、現(xiàn)金流量分析

資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益

現(xiàn)金+非現(xiàn)金資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益

現(xiàn)金=負債+所有者權(quán)益-非現(xiàn)金資產(chǎn)

以△代表期末與期初的差額，則有：

△現(xiàn)金=  △負債+ △所有者權(quán)益- △非現(xiàn)金資產(chǎn)

三、現(xiàn)金流量表

四、現(xiàn)金流量揭示了什么？

分析：哪種情況更好？

第六講

金融投資分析

投資分析三方面

基本面

 宏觀經(jīng)濟形勢

 財政狀況

 利率與貨幣發(fā)行

 產(chǎn)業(yè)政策

企業(yè)面

生產(chǎn)計劃

經(jīng)營戰(zhàn)略

產(chǎn)品生命周期

財務(wù)狀況

4、技術(shù)面分析

陰K線

（2）缺口應(yīng)用技巧

（3）移動平均線分析法

（4）黃金分割律

最后的概括：其實很簡單

復(fù)雜的現(xiàn)實

簡單的道理

我們還要困惑多久？