投資人視角下的城投債募資

課程收益

深入掌握成投債的政策走向

深入了解不同中國城投債的整體趨勢

從投資人的視角理解投資者傾向的城投債標(biāo)的

深入了解決定不同地區(qū)城投債募資成敗的主要因素

課程對象

城投公司領(lǐng)導(dǎo)，城投公司融資負責(zé)人，國有企業(yè)融資負責(zé)人、融資主管和融資經(jīng)辦人員、財務(wù)負責(zé)人、財務(wù)主管和財務(wù)人員；金融機構(gòu)高管、客戶經(jīng)理、客戶專員；政府金融辦等部門人員

課程大綱

模塊一 城投債整體募資趨勢分析

宏觀經(jīng)濟與募資環(huán)境分析

宏觀經(jīng)濟環(huán)境分析

財政政策與專項債分析

城投債宏觀政策分析

十年來城投債政策的演進

政府工作報告對隱性債務(wù)的定位分析

中國城投債的特征分析

債務(wù)增速小幅回

三類地區(qū)債務(wù)增速較

多數(shù)地區(qū)負債率上升

西部、北部省份付息壓力更大

京滬豫閩等未使用債務(wù)限額空間更大

模塊二 城投債的成功融資模式分析

城投債信仰的基本邏輯

以融助產(chǎn)與以產(chǎn)促融模式

內(nèi)部產(chǎn)融協(xié)同

外部產(chǎn)融協(xié)同

融融協(xié)同模式

證券和擔(dān)保公司合作模式

證券和銀行合作模式

證券和投資機構(gòu)合作模式

地區(qū)國有資產(chǎn)證券化模式

模塊三 決定融資成敗的城投債評級分析

國內(nèi)外評級機構(gòu)對地方融資平臺的評級要素梳

國外評級機構(gòu)對地方融資平臺的評級要素梳理

國內(nèi)評級機構(gòu)對融資平臺的評級要素梳理

國內(nèi)和國外評級機構(gòu)對融資平臺評價對比

國外評級機構(gòu)對地方融資平臺的評級要素梳理

國內(nèi)評級機構(gòu)對融資平臺的評級要素梳理

融資平臺評級調(diào)整實例分析

城投平臺的國內(nèi)主體評級和國外發(fā)行人評級間的差別

武漢地鐵集團：國內(nèi)外評級機構(gòu)看法一致，但側(cè)重點有所不同

廣西交通投資集團：國內(nèi)外評級機構(gòu)看法一致，正負面關(guān)注點類似

模塊四 從典型區(qū)域城投債看成功發(fā)行方應(yīng)具備的條件

江蘇省城投債分析

江蘇城投債概覽

江蘇城投債發(fā)行人特點

重慶市城投債分析

重慶市城投債概覽

重慶市城投債發(fā)行人特點

重慶市風(fēng)險化解措施

天津市城投債分析

天津市城投債概覽

天津市城投債發(fā)行人特點

天津市風(fēng)險化解措施

模塊五 從主題城投債看成功發(fā)行方向

綠色債券是下一個風(fēng)口

綠色債券的界定

綠色債券的主要政策

綠色債券的主要特征

綠色債券的未來趨勢

國家級高新區(qū)城投債具有顯著優(yōu)勢

國家級高新區(qū)城投債概覽

國家級高新區(qū)城投債主要特點

國家級高新區(qū)城投債的優(yōu)勢分析

模塊六 從風(fēng)口主題看城投債成功發(fā)行方向

綠色債券是下一個風(fēng)口

綠色債券的界定

綠色債券的主要政策

綠色債券的主要特征

綠色債券的未來趨勢

國家級高新區(qū)城投債具有顯著優(yōu)勢

國家級高新區(qū)城投債概覽

國家級高新區(qū)城投債主要特點

國家級高新區(qū)城投債的優(yōu)勢分析

模塊六 從違約案例看城投債募資時應(yīng)避免的事項

評級違約案例的四個維度

平臺公司營收能力、存貨和其他應(yīng)收款的比重及構(gòu)成值得注意

關(guān)注當(dāng)?shù)卣呢斦嵙偷胤秸畬ζ脚_公司政策的調(diào)整

警惕企業(yè)對外擔(dān)保規(guī)模變化及管理層變動對公司經(jīng)營方面的影響

資產(chǎn)負債存在匯率風(fēng)險敞口等其他因素或會削弱公司償債能力